Qui di seguito troverai una analisi di Sentimentrader.com che spiega come gli acquisti siano globali, ampi e persistenti. Osserva bene i risultati a 12 mesi: i casi a 12 mesi sono stati per il 100% positivi con una risultato medio molto interessante. Nulla vieta che ci possa essere una fase volatile nei primi 6 mesi ma a 12 mesi la performance è molto consolante

Vedremo il prosieguo

Le spinte all’acquisto sono ampie, persistenti e globali

L’impennata dei titoli in tutto il NYSE nelle ultime settimane ha innescato molteplici spinte di ampiezza. Diversi modelli, utilizzando varie soglie e periodi di ricerca, hanno attivato segnali di acquisto. Raramente, se non mai, hanno preceduto perdite nell’S&P 500 nell’anno successivo. Lo stesso vale quando c’è una forte ripresa nei mercati globali nei trend rialzisti.

Punti chiave:

• Un’ondata di titoli in avanzamento nelle ultime settimane ha innescato molteplici spinte di ampiezza
• Diversi tipi di sistemi basati sui dati del NYSE hanno stimolato segnali di acquisto dinamici
• C’è stata anche una forte ripresa degli indici globali al di sopra delle loro medie mobili a 200 giorni
• Dopo spinte simili, era raro o inesistente vedere perdite nell’S&P 500 nel corso dell’anno successivo

Spinta dopo spinta

Uno dei sostenitori originali dell’analisi delle spinte in ampiezza, Walter Deemer, ha recentemente notato che negli ultimi giorni sono aumentati abbastanza titoli da innescare Breakaway Momentum.

Utilizziamo dati diversi e metodologie diverse. Ci sono pro e contro nell’usare un rapporto (su diviso per giù) rispetto a una percentuale (su diviso su + giù). Abbiamo sempre privilegiato quest’ultimo, che è quello che mostriamo sul sito. Un “pro” dell’utilizzo della metodologia precedente sono quei giorni estremamente positivi in ​​cui gli investitori favoriscono in modo schiacciante l’acquisto, possono distorcere rapidamente le cifre e innescare spinte. La maggior parte di questi non fallisce.

Se guardiamo alle medie mobili a 10 e  20 giorni sia di Up Issues / Down Issues che di Up Volume / Down Volume, siamo appena passati da una lettura relativamente bassa a una alta.

Quando questi cicli si sono verificati entro un mese e l’S&P 500 era ben in territorio di correzione, non ha mai subito una perdita nel corso dell’anno successivo. In media, ha reso oltre il 24% e il rapporto rischio/rendimento è stato fortemente inclinato verso l’alto.

Una tabella dai massimi guadagni alle massime perdite in ogni intervallo di tempo mostra che solo tre segnali hanno subito un drawdown superiore al 10% in qualsiasi momento dell’anno successivo, mentre ogni segnale ha registrato un rialzo di almeno il 10%.

Un altro tipo di spinta

Un altro tipo di spinta, reso popolare da Wayne Whaley, ha subito un quasi incidente nell’aprile 2020, ma all’epoca abbiamo notato perché non aveva importanza. E ‘il pensiero che conta. Qualsiasi sistema che si basa su un indicatore che va a uno o due punti decimali dovrebbe essere immediatamente sospetto.

Prendendosi qualche libertà con il sistema, le ultime cinque sessioni hanno attivato soglie inferiori. Queste spinte combinate sono molto rare, avendo innescato solo una manciata di volte dal 1950.

Se ci concentriamo solo sulle condizioni originali di Whaley per una spinta basata solo sui problemi al rialzo del NYSE (ignorando il volume e l’azione dei prezzi), ci sono stati 30 segnali dal 1950. Impressionante, ognuno ha preceduto un ritorno positivo nell’S&P 500 nell’anno successivo.

Le spinte stanno diventando globali

Abbiamo anche notato più volte che le azioni di tutto il mondo stanno avanzando rapidamente, in molti casi in modo più impressionante che negli Stati Uniti, Dean ha dimostrato che alla scorsa settimana nessun indice di mercato principale era in un mercato ribassista , una notevole ripresa dal 2022. Coincidente con questo recupero, almeno il 90% di loro si è tenuto al di sopra della media mobile a 200 giorni a un certo punto della scorsa settimana.

Quando questi mercati sono passati dall’assenza di indici al di sopra della loro media di 200 giorni a oltre il 90% entro 50 giorni, le azioni globali hanno continuato il loro rally nei mesi a venire.

Quando i recuperi hanno richiesto più tempo, in media il doppio, i rendimenti a termine sono stati significativamente inferiori e più soggetti a guadagni limitati e grandi perdite.

Cosa ci dice la ricerca…

Come molti di voi probabilmente lo sono, sono stanco di sentir parlare di colpi di ampiezza. Probabilmente si sono attivati ​​​​più volte l’anno scorso e probabilmente hanno fallito. Con la crescente accessibilità di dati e software, i concetti di ampiezza e relativi movimenti sono diventati comuni e probabilmente esagerati. È molto probabile che qualsiasi vantaggio raccolto da questi nel corso dei decenni si sia ammorbidito e forse addirittura evaporato, almeno per il più ampio mercato azionario statunitense.

Detto questo, venerdì Dean ha osservato che le spinte si stanno verificando in tutte le borse e persino all’interno di settori, fattori e altri mercati come le obbligazioni. Quando ci sono esplosioni coordinate di pressione all’acquisto come questa, è di buon auspicio per i rendimenti futuri. Possiamo aggiungere indici globali all’elenco dei mercati che registrano un travolgente interesse all’acquisto. Naturalmente, questa non è la prima volta che c’è stata un’ondata di pressione all’acquisto durante il mercato ribassista, ma è la prima volta che si verifica a questo livello ed è più ampia rispetto ai tentativi precedenti. Comportamenti di questo tipo, di tale portata, persistenza e ampiezza, sono eccezionalmente rari durante i mercati ribassisti in corso. È quasi interamente relegato alle spinte iniziali di nuovi mercati rialzisti protratti.